Watson Farley & Williams (“WFW”) ha assistito Encavis nel finanziamento a lungo termine da 282 milioni di euro di un portafoglio fotovoltaico da 351 MW in Italia.
Il portafoglio comprende cinque impianti fotovoltaici operativi, per una capacità installata complessiva di circa 265 MW, appartenenti al portafoglio Giotto, nonché circa 86 MW riconducibili ad altri quattro progetti fotovoltaici, già operativi o in fase di costruzione. La maggior parte degli impianti è situato in Lazio, con siti anche in Puglia, Piemonte ed Emilia-Romagna.
L’operazione segue l’acquisizione da parte di Encavis, completata nel novembre 2025 con l’assistenza di WFW, del più grande portafoglio fotovoltaico in Italia e di uno dei più importanti in Europa per capacità installata e contribuisce a rafforzare ulteriormente la presenza del gruppo in uno dei mercati europei a maggior crescita nel settore dell’energia solare. La struttura del finanziamento offre inoltre la flessibilità necessaria per integrare sistemi di accumulo a batterie, sostenendo la strategia di Encavis di affiancare lo storage alla produzione di energia da fonti rinnovabili.
WFW ha assistito Encavis con un team cross-border composto da professionisti degli uffici di Milano e Amburgo, guidato dai Partner Matteo Trabacchin e Sven Fretthold, supportati dalla Senior Associate Finja Schmale, dagli Associate Francesca Angelilli, Tommaso Nicola Lacalaprice e dalla Trainee Maddalena Convertini. Il team ha fornito assistenza in relazione a tutti gli aspetti finance dell’operazione, inclusi la strutturazione e l’esecuzione del rifinanziamento, il bridge financing e la negoziazione della documentazione finanziaria. Gli aspetti corporate, di governance societaria e di riorganizzazione M&A funzionale al rifinanziamento sono stati curati dal Partner Luca Sfrecola con il supporto delle Associate Sonia Basso e Alice Zago. La Partner Tiziana Manenti, coadiuvata dei Senior Associate Anthony Bellacci ed Antimo Rocco Nersita e degli Associate Marco Iannotti e Manuela De Stefano, ha curato gli aspetti regolamentari, di diritto amministrativo e il processo di due diligence legale. Il Counsel Alfredo Guacci Esposito e l’Associate Marina Carabelli hanno curato le attività di strutturazione fiscale dell’operazione, con particolare riguardo ai profili di fiscalità diretta e indiretta connessi al rifinanziamento.
Hogan Lovells Cadwalader ha assistito il pool di banche.
